Numa altura em que há especulações sobre uma nova recessão económica nos EUA e sobre o acentuar da crise no mercado europeu de crédito soberano, saiba quais as melhores soluções para aplicar o seu dinheiro e continuar a dormir descansado.

Certificados de Aforro e do Tesouro

Os Certificados de Aforro (CA) perderam alguma da atratividade com a criação dos novos Certificados do Tesouro (CT). Quem investir em Setembro em CT pode contar com um ganho anualizado de 3,57% durante uma década, e quem optar pelos CA poderá ganhar o equivalente 1,61% por ano durante o mesmo período, já contando com os prémios de permanência e assumindo o valor atual da taxa Euribor. Caso esta aumente durante o período do investimento, a rendibilidade será maior.

Apesar de serem produtos sem risco, além das taxas de remuneração, os investidores devem ter em atenção algumas diferenças entre os dois instrumentos. Por exemplo, enquanto os CA capitalizam os juros ganhos nos períodos anteriores, nos CT, os mesmos são distribuídos anualmente. Outro fator a ter em conta é o valor mínimo exigido para investir. Nos CA bastam €100 enquanto nos CT são necessários €1000.

Depósitos promocionais

É bem provável que já tenha uma conta bancária, mas perante a oferta dos bancos online aos novos clientes, pode compensar abrir uma. O ActivoBank, Banco Big e Banco Best oferecem aos seus novos clientes depósitos promocionais com taxas superiores às oferecidas aos atuais clientes e também superiores às praticadas pelos bancos tradicionais. Estes depósitos têm a garantia do Fundo de Garantia de Depósitos até um valor de 100 mil euros. As taxas de juro aqui apresentadas são brutas, pelo que a estes valores há que retirar 21,5% dos juros ganhos.

Depósitos para dinheiro fresco

Fonte Bancos. TANB - Taxa Anual Nominal Bruta. 27 de Agosto de 2010.

Fundos de Tesouraria

Os Fundos de Tesouraria são recomendados para quem pretende aplicar dinheiro até 1 ano, sem correr riscos. De acordo com a classificação de risco atribuída para Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP), os fundos de tesouraria são os menos arriscados da indústria. Entre os 15 fundos da categoria "Tesouraria Euro" seguidos pela APFIPP, o mais rentável a 1 ano é o BBVA Cash. No entanto, tal não significa que seja o melhor de acordo com o binómio retorno/risco. Ao realizar uma análise ao desempenho trimestral dos fundos desta categoria desde 2008, verifica-se que os fundos BPN Tesouraria e Banif Euro Tesouraria foram os fundos que registaram o maior número de trimestres com desempenho positivo. Nesta categoria, os fundos não cobram comissões de subscrição e resgate, exceto os fundos geridos pela Banif Gestão de Activos e pela Caixagest, no caso dos subscritores saírem do fundo nos primeiros sete dias após a subscrição.

Fundos para o curto prazo

Fonte APFIPP. Rendibilidades em euros líquidas de impostos. 20 de Agosto de 2010.

Fundos de Obrigações

Nos fundos de obrigações o período de investimento mínimo recomendado é de 2 anos, situando-se o risco dos mesmos entre médio-baixo e médio. Embora o fundo Millennium Obrigações seja o mais rentável nos últimos 12 meses, o mesmo não figura na tabela de fundos recomendados devido a apresentar rendibilidades negativas a 3 e 5 anos, o que demonstra pouca consistência.

Dos quatro fundos indicados na tabela, dois deles, o do Barclays e o do Santander, tem um valor mínimo de subscrição de €500, enquanto os outros dois requerem apenas €250. O cliente para não ser penalizado no resgate do fundo deverá ter o fundo em carteira mais de um ano, no caso do fundo gerido pela sociedade gestora do BES, a ESAF, e mais de 15 dias, no caso do fundo gerido pela Santander Gestão de Activos. Nos outros poderá resgatar quando pretender, sem incorrer em custos.

Fundos para o médio/longo prazo

Fonte APFIPP. Rendibilidades em euros líquidas de impostos. 20 de Agosto de 2010.

Fundos Imobiliários

Os fundos imobiliários são conhecidos pelo baixo risco e pelas rendibilidades constantemente positivas. No entanto, ao contrário dos fundos mobiliários já mencionados é preciso ter cuidado com as comissões. À entrada, somente o AF Imobiliário, cobra bilhete, que varia consoante o valor investido - só as aplicações superiores a 500 mil euros é que escapam. À saída, os únicos que não cobram comissão são o fundo já citado e CA Património Crescente, embora desde que os investidores os mantenham durante 5 e 3 anos, respetivamente. Já os fundos Banif Imopredial e Finipredial cobram sempre comissão de resgate, embora a mesma vá diminuindo com o passar do tempo. Os fundos imobiliários são recomendados para investimentos com um prazo mínimo de 5 anos e no estudo realizado formam analisados apenas os fundos de acumulação de capital.

Rijos como o betão

Fonte APFIPP. Rendibilidades anualizadas líquidas de impostos. 27 de Agosto de 2010.